香港2014年8月21日電 /美通社/ -- 全球较大的私人房地產諮詢服務公司高緯環球,最新公布亞太區酒店類物業投資研究報告,統計17個位於亞洲及澳洲的主要城市及地區的酒店類物業投資市場概況。研究報告顯示,亞太區酒店類物業於2013年的成交總額高達128.3億美元(折合約1,000.7億港元),為近5年以來新高,並較2012年增加30%。
投資酒店類物業的資金側重於核心市場,中國大陸佔26.36億美元(折合約205.6億港元)或佔整體20.5%。位列第二位的新加坡錄得26.34億美元(折合約205.4億港元)酒店成交額,而日本及澳洲分別錄得26.1億美元(折合約203.6億港元)及22.71億美元(折合約177.1億港元)。2013年的酒店類物業投資活動也擴展至多個非核心地區,當中包括柬埔寨、澳門、馬爾代夫等都錄得成交個案。
高緯環球酒店類物業南亞及東南亞區域董事 Akshay Kulkarni 表示:「2013年的酒店成交總額較2008年增加一倍,主要受惠流動資金過剩、借貸成本低及不少亞洲地區的旅遊業有不俗的增長與發展前景。」
本報告中涵蓋的城市包括新加坡、香港、東京、峇里、首爾、孟買、印度國家首都區、曼谷、上海、雅加達、吉隆坡、北京、胡志明市、悉尼、墨爾本、珀斯和布里斯本。
在2014年上半年,酒店類物業成交總額錄得52.03億美元(折合約405.8億港元),較去年同期增加9.5%。日本、新加坡、中國大陸及澳洲仍然是交投量最多的市場,佔整體成交總值約68.8%。其他新興市場如菲律賓、馬來西亞、斯里蘭卡和印尼的交投量亦較去年同期上升。高緯環球預期,2014年的酒店類物業投資市場表現會較上半年平穩,料全年成交總額約90億美元(折合約702億港元)至105億美元(折合約819億港元)。
表 1:亞太區酒店類物業投資額(百萬/美元) |
||||
國家/地區 |
2013 |
2012 |
2013 上半年 |
2014 上半年 |
澳洲 |
2,271.06 |
2,699.10 |
592.42 |
654.27 |
柬埔寨 |
6.40 |
- |
- |
8.71 |
中國大陸 |
2,636.26 |
1,558.60 |
787.56 |
1,678.62 |
香港 |
1,155.03 |
1,022.10 |
400.53 |
246.77 |
印度 |
141.28 |
89.70 |
89.37 |
84.31 |
印尼 |
14.00 |
31.61 |
- |
55.91 |
日本 |
2,609.65 |
2,337.51 |
1,234.71 |
881.74 |
韓國 |
40.12 |
241.39 |
31.47 |
91.53 |
澳門 |
419.05 |
- |
- |
115.97 |
馬來西亞 |
137.29 |
123.15 |
57.41 |
309.18 |
菲律賓 |
35.85 |
96.34 |
35.85 |
204.16 |
新加坡 |
2,634.34 |
742.80 |
974.08 |
364.65 |
斯里蘭卡 |
42.33 |
8.67 |
7.73 |
30.24 |
台灣 |
55.80 |
288.38 |
40.03 |
6.82 |
泰國 |
205.11 |
350.67 |
176.22 |
166.76 |
越南 |
246,04 |
184.28 |
246.04 |
44.66 |
其他(包括馬爾代夫) |
181.94* |
- |
77.34 |
249.57 |
總值 |
12,831.55 |
9,774.29 |
4,750.76 |
5,202.58 |
資料來源:高緯環球, RCA
在2014年上半年,市場錄得的主要成交個案包括,香港的富華集團斥資1.2億美元(折合約9.36億港元)向新加坡政府投資公司(GIC)購入澳洲墨爾本柏悅酒店(Park Hyatt),平均每房間造價為50.2萬美元(折合約391.6萬港元);泰國華欣希爾頓酒店(Hilton Hua Hin Hotel)以9,890萬美元(折合約7.71億港元)售予泰國上市公司 Saha-Union PLC,平均每房間造價為33.4萬美元(折合約260.5萬港元);而馬來西亞亞庇的絲綢港灣度假村(Sutera Harbour Resort)獲新加坡上市公司 GSH Corporation以2.76億美元(折合約21.5億港元)購入,平均每房間造價為28.8萬美元(折合約224.6萬港元)。
Kulkarni 續指:「我們預期今年餘下時間的成交活動將與去年相若。日本已見顯著的投資活動,無疑將進一步增加並具領導地位,源於安倍晉三的經濟改革令投資者情緒更為樂觀及強勁的企業需求。新加坡今年的酒店成交額一如預期較去年為低,尤見機構投資者的活動有所減少。然而隨著店屋(Shop Houses)批准領取酒店牌照的規範出台後,預計住客需求將會增加。」
中國大陸在今年上半年已見超過15億美元(折合約117億港元)的投資額,顯見市場信心及潛力,同時表明資產的成交價低於市值且升值空間難以估計。惟鑑於中國大陸主要市場現時的成交表現及經濟增速放緩的因素,預期投資額將逐步縮小。
印度市場將預見顯著升幅,因為將受益債務償還及銀行規範的轉變,令部份公司需進行資產重組。此外正面的政治氣候將締造商機,吸引區內外資金進入投資。
「泰國、印尼、甚至菲律賓、斯里蘭卡均可見部份令人鼓舞的成交個案即將完成。新興國家如緬甸及柬埔寨已見到部份重新出現的投資機會,且將成為可見的投資目的地。」
2014年上半年有部份酒店類物業組合的成交,尤其在日本。穴吹興產以5,840萬美元(折合約4.56億港元)從大成有樂房地產公司收購9家三星級及經濟舒適型酒店,而星野度價村房地產投資信託基金則從 Lone Star手中,以1.37億美元(折合約10.7億港元)收購21 間 Chisun Inn 酒店。印度的 DLF 環球酒店則以3,580萬美元(折合約2.79億港元)出售旗下 Amanresort 集團 27間豪華酒店予 Adrian Zecha and Peak Hotels。
高緯環球研究過去18個月的酒店投資交易,涵蓋亞太地區重要城市。以每房間的成交價計算较高的酒店類物業投資市場為香港(以美元計算),可以見到尚圜酒店的成交為136萬美元(折合約1,060.8萬港元)。新加坡排行第二,每房間價值124萬美元(折合967.2萬港元),該成交為 Westin Marina Bay 以3.69億美元(折合約28.78億港元)出售305個酒店房間予 Daisho Group。第三位為東京,成交個案為富士屋酒店,每房間價值84.6萬美元(折合約659.88萬港元),物業將重建為商廈。
Kulkarni 補充:「新加及香港的酒店資產以房間計算能以高價成交,由於其高回報及升值潛力。兩地買家對此等核心企業優質資產的競爭激烈,更已呈現缺乏賣盤的情況。在新加坡市場如持有優質資產,宜繼續持有以爭取更多的升值空間;在香港,中小型資產備受追捧,並能在租金及價值上有更多的上升空間。」
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