IPO市場2017年恢復到金融危機前的高水平，投資者預計2018年將繼續增長

• 按交易數量計算，2017年是2007年以來全球IPO市場最活躍的一年
• 所有地區的IPO活動均實現雙位數增長，亞太區處於領先地位
• 2018年展望：來年將是繁忙的一年，IPO活動水平有望繼續攀升，迎來更多巨額交易

倫敦2017年12月14日電 /美通社/ -- 2017年，全球IPO（首次公開招股）活動增加，今年也是自2007年以來最活躍的一年。年初至今，登記的IPO數量為1,624宗，共募集1888億美元，分別較去年增長49%和40%。儘管這些數據沒有達到2007年的水平（1,974宗IPO，共募集3384億美元），但據投資者預測，隨著市場恢復到金融危機前的水平，2018年將是非常活躍的一年。安永(EY)在其最新的《2017年第四季度全球IPO市場調研報告》(Global IPO Trends: 2017 Q4)中發佈了這些結果及其它結果。

安永全球及歐洲、中東、印度和非洲(EMEIA)地區IPO主管Martin Steinbach博士表示：

「2017年的IPO交易數量有望達到2007年以來较高水平。IPO市場發展勢頭強勁，很多申請2018年上市的企業正在排隊等候。在各地區較低的市場波動性、高估值水平和企業重新燃起對跨境IPO（尤其是在美國、香港和倫敦上市）的興趣的推動下，市場發展前景良好。全球各行業和市場的很多企業正在計劃推出IPO，這表明IPO活動水平將攀升，巨額交易有望增多，進而提升2018年的全球集資額。」

亞太區的IPO數量增幅高於集資額增幅

受益於上半年的強勁表現，2017年亞太區交易所的IPO數量增長44%，至935宗。然而，2017年第四季度增速放緩，只錄得240宗交易，較去年同期下降4%。2017年的籌資額為732億美元，較去年僅增長0.2%，體現了平均交易規模的顯著下降。2017年，亞太區交易所按交易數量計算位居全球前三。其中，大中華區交易所的IPO數量為582宗，較去年增長了68%。

安永亞太區IPO主管蔡偉榮(Ringo Choi)表示：

「2017年，亞太區的IPO數量快速增長，進一步鞏固了該地區作為全球最活躍IPO市場的地位。然而，由於巨額交易的顯著減少和小規模交易的增加，今年的集資總額較去年有所下降。中國、日本和澳大利亞已出現了大量小盤IPO交易。我們預計這一趨勢將延續到2018年，香港、日本和東盟地區的IPO數量有望繼續增長。」

EMEIA地區發展勢頭強勁 

2017年，EMEIA地區的IPO數量為469宗，共募集640億美元，分別較去年增長50%和67%，交易數量和集資額僅次於亞太區。17宗巨額交易（集資額超過10億美元）共募集287億美元，將2017年主要市場的平均交易規模提升45%，至1.02億美元。跨境IPO集資額實現巨大增長，占2017年IPO集資總額的14%，而2016年這一比例僅為2%，這也體現了全球市場趨勢。

新興市場對IPO總體表現做出了很大的貢獻，其中印度孟買和國家交易所2017年的IPO交易數量增長74%。中東地區的IPO數量和集資額分別較去年增長179%和256%，其中沙特阿拉伯持續領先。

Steinbach說：「2017年，EMEIA地區的IPO數量和集資額均實現增長。展望2018年，經濟發展勢頭依然強勁。歐元區將出現彈性增長和溫和的通貨膨脹，而印度和中東地區則將開展經濟改革，提供積極的投資環境。在這一背景之下，EMEIA地區的IPO市場前景看好，很多企業計劃推出跨境IPO交易，體現了發行商對該地區交易所提供的選擇非常有信心。」

美洲IPO活動顯著攀升 

2017年，美國的IPO數量為174宗，共募集395億美元，分別較去年增長55%和84%。這意味著，美洲分別占全球IPO交易數量和集資額的13%和27%。

2017年，跨境IPO所占比例達到2010年以來较高水平，分別占美國IPO交易數量和集資額的24%和25%。2017年第四季度，在美國交易所的10大IPO交易中，五項為跨境交易，占集資額的61%。總體來說，全球十大IPO交易有三宗是在美國完成。

安永美洲區IPO主管Jackie Kelley表示：

「受益於股票市場的強勁表現和投資者需求的增加，美洲IPO活動在年底處於高位。具體來說，美國交易所的跨境IPO交易推動了這一活動。隨著巴西經濟的復蘇，發行商紛紛在2017年下半年開拓市場，而加拿大市場也出現回升，今年的IPO數量接近去年的四倍。總體來說，美洲市場持續展現出穩定向好的基本面，對希望在2018年籌資的企業來說，依然是具有吸引力的上市地點。」

2018年展望：來年將是繁忙的一年，有望迎來更多巨額交易 

隨著年終各地區市場波動性的減少、股票指數再創新高和投資者信心的不斷增強，具有良好上市條件的公司也在不斷增加。2018年，跨境交易依然是全球IPO市場的亮點，尤其是對美國、大中華區和倫敦的交易所來說。這一趨勢將助力全球较大的石油公司在明年上市，中東和北非的更多國有企業有望緊隨其後。

Steinbach說：「所有條件都已具備，2018年將是表現卓越的一年。歐元區高於預期的經濟好轉已推升全球經濟增長的預期。自全球金融危機結束以來，全球經濟的所有主要增長引擎目前首次同步進入上升階段。」

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安永的IPO服務簡介

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關於數據

本新聞稿中包含的分析包括截至2017年12月1日的所有上市交易，以及安永預測的將在2017年12月完成的交易。數據來自 Dealogic（截至2017年12月1日）。2017年1月至12月IPO活動基於截至2017年12月1日的已定價IPO以及預計在2017年底之前完成的IPO。

附錄：2017年1至12月全球IPO（按行業）

Peter Kelley
安永全球傳媒關係部
電話：+1-424-376-722
電郵：peter.kelley1@ey.com

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