紅發集團有限公司宣佈收購Apollo Precision Limited 進軍再生能源業務

建議更改公司名稱為鉑陽太陽能技術控股有限公司

彰顯其在提供生產非晶硅薄膜太陽能組件設備及整綫生產方案及設備市場上之領導地位

香港2009年10月1日電 /美通社亞洲/ -- 紅發集團有限公司(「紅發」或「集團」)(股票編號：566)宣佈已訂立，

(1) 收購協議，同意購買Apollo Precision Limited (「Apollo Precision」)之待售股份，相當於Apollo Precision 之全部已發行股本，收購代價約為4,182,320,000港元，及

(2) 出售協議，據此集團已有條件同意出售玩具業務之49%，總代價為71,000,000港元

待收購事項完成後，集團之英文名稱將更改為「Apollo Solar Energy Technology Holdings Limited」，中文名稱將更改為「鉑陽太陽能技術控股有限公司」。集團已向聯交所申請股份於2009年10月2日上午9時30分起於聯交所恢復買賣。

集團主席及行政總裁周啓文先生表示：「建議之收購及出售協議與集團發展及投資於具潛力業務及新投資商機之策略相符，集團正處於發展再生能源及相關業務之有利位置。Apollo Precision致力成為製造非晶硅薄膜太陽能組件生產設備及整綫生產方案行業中具領導地位的世界級供應商。這些協議將可提升集團之盈利能力及分散市場風險。」

周主席補充：「根據行業報告『Solar Energy: Growth Opportunities for the Semiconductor Industry』顯示，於2008年，中國(包括台灣)為目前世界较大之光伏設備生產商，佔全球總生產量之39%。得力於中國政府的支持，太陽能將成為所有再生能源中具備较高增長潛力的能源。於 2009年，國家發展和改革委員會亦表示，中國政府已制定目標，於2010年再生能源在全國能源比重將上升至10%，2020年更將達到15%。集團預期是項收購將提供多元化發展業務至太陽能及相關業務的機會。憑藉中國的持續經濟增長，及國家對太陽能及相關產品的龐大需求，集團此舉會將可為股東帶來可觀回報。」

收購協議之基準及盈利保證

收購作價乃賣方與集團經詳細考慮後得出，包括：

(1) 保證Apollo 集團截至2010年6月30日止11個月之實際稅後利潤不少於55,000,000 美元；及

(2) 按上述(1) 所述11個月保證實際稅後利潤55,000,000 美元及協定匯率1 美元兌7.78 港元計算之市盈率約9.77 倍，參考從事類似業務之公司之市盈率後公平磋商協定

此外，截至協議公佈日期為止，Apollo Precision之子公司福建鉑陽精工設備有限公司與其客戶已訂立總值約為人民幣1,019,000,000元之設備採購合約。預計Apollo Precision未來將是集團的主要增長動力。

收購代價

Apollo 待售股份之購買代價約為4,182,320,000 港元，須由集團按下列方式支付：

(1) 約367,370,000 港元將於收購事項完成時透過按發行價每股代價股份1.316港元向若干其他出售股東配發及發行279,153,413股代價股份支付。發行價每股代價股份1.316 港元較(i)股份於2009年9月3日之收市價每股1.3港元溢價約1.23%，及(ii)股份於截至2009年9月3日，包括該日止最後10個交易日之平均收市價每股1.283港元溢價約2.57%；

(2) 約1,040,440,000港元將於收購事項完成時透過增設及向若干賣方及其他出售股東發行第一批可換股債券支付。第一批可換股債券之本金額約為1,040,440,000港元，到期日為發行日之第4周年；

(3) 約2,774,510,000港元將於收購事項完成時透過增設及向賣方及其他出售股東發行第二批可換股債券支付。第二批可換股債券之本金額則約為2,774,510,000港元，到期日為發行日之第4周年

收購協議及可換股債券之重要條款

一. 禁售承諾

收購協議之條款為各名代價股份之承配人，包括投資基金IDG及IDG Investors須按以下收購事項完成之條款向集團交付承諾函件，

(1)首個禁售期：由收購事項完成日期起至完成截至2009年12月31日之5個月經審核賬目止，及2009年5個月經審核賬目所載經審核綜合損益賬所示之Apollo Precision 股東應佔溢利不少於15,000,000美元，及

(2)第二個禁售期：由收購事項完成日期起至緊隨完成2009年5個月經審核賬目後3個月當日期間內止，及截至2009年12月31日之5個月經審核賬目所載之經審核綜合損益賬所示Apollo Precision股東應佔溢利不得少於15,000,000 美元

二. 可換股債券兌換期

(1)第一批可換股債券可於首個禁售期屆滿後首日起兌換；

(2)第二批可換股債券可於截至2010年6月30日之6個月經審核賬目送交日起兌換

有關Apollo集團

Apollo Precision Limited 及其附屬公司(「Apollo集團」)為於中國製造非晶硅矽基薄膜太陽能光伏組件之生產設備及整線生產方案之供應商。其具備製造生產薄膜光伏組件之專門儀器及技術，並為生產薄膜光伏組件之客戶組裝整條生產線。Apollo集團提供高效益及合理價格之設計、工程及系統綜合服務，配以较佳配置設備。其亦從事為薄膜光伏組件製造商提供晶圓廠設計、招聘及培訓服務。Apollo 集團提供原設備製造及共同認證選擇，並向其客戶提供有關取得國際電工委員會(IEC) 61646 認證之顧問服務，大大縮短客戶把產品推出市場之時間。Apollo 集團是市場上有能力以最短時間組建成一條25 百萬瓦特之組裝完備生產線的企業之一。連同其合資格合約供應商夥伴，Apollo 集團每年可組裝高達250 百萬瓦特之完備生產線。其設備研發小組亦以北京為基地，而其大規模生產流程研發小組則以中國泉州為基地。

有關紅發集團有限公司(股票編號：566)

於2009年9月30日，集團已簽訂出售協議，有條件同意出售玩具業務之49%。於出售事項完成後，集團將從事(1) 玩具業務（玩具業務之51%股權）；(2)物業投資業務；(3) 發展節能相關業務；及(4) 就生產薄膜太陽能組件製造專門設備（透過收購事項）。

附錄- 有關再生能源之概況：

包括太陽、風、海洋、海浪、流水及廢物等所產生的可再生能源，在自然環境中持續產生，既安全又用之不竭，絕不會出現資源耗盡的問題。當中太陽光又是地球至今為止最充裕的能源。光伏(PV)板組件是一種能暴露在陽光下便會產生直流電的發電裝置。一直以來，光伏板組件主要以晶硅製造，但主要缺點首先是製造晶硅過程需要消耗大量能源，故此對環境有害，其次是生產成本高，限制了光伏板組件的商業用途。非晶硅薄膜技術是較為新穎的太陽能科技，以極少量的硅及其他物料製成薄膜光伏板組件，主要好處是生產過程較少消耗能源，而且生產成本相對便宜。以非晶硅製成的薄膜光伏技術為主要的薄膜太陽能技術之一，而且可作大規模的商業生產。由於以非晶硅製成的薄膜太陽能科技相對合乎成本效益、能源消耗量低、無毒及無污染，因此更具市場競爭力。

近年全球各地對太陽能源的需求增長迅速，其中中國佔全球光伏裝置產量39%，為全球较大的生產國。北京政府提高了其太陽能產能的目標，由2010年的1.8GW至2011年的2GW及2020年的10至20GW。中國國家能源局可再生能源處處長史立於2009年6月表示，中國政府計劃採取每度1.09元人民幣的太陽能發電優惠上網電價，讓太陽能可以與煤電競爭，凸顯了中國政府對太陽能源的強大支持。跟據國際權威性調查報告及大型證券公司的分析，2006年至2011年最新環球太陽能產量如下：

國家 2006年 2007年 2008年 2009年(預計) 2010年(預計) 2011年(預計)

百萬瓦(MW) 百萬瓦(MW) 百萬瓦(MW) 百萬瓦(MW) 百萬瓦(MW) 百萬瓦(MW)

德國 968 1,328 1,860 2,250 2,400 2,750

歐洲

其他國家 250 909 3,010 1,601 2,290 3,175

美國 185 220 360 770 1,300 2,300

日本 300 230 230 450 750 950

中國 12 20 45 80 530 1,020

其他

地區 151 206 490 550 830 1,050

總和 1,866 2,913 5,995 5,701 8,100 11,245

來源: Solarbuzz, EPIA, CCBIS預算

另外，由於生產成本低及相對合乎成本效益，以致薄膜太陽能光伏組件的需求大幅度上升。同時，基於對環境的考慮，包括中國政府在內的大部份國家，都支持廣泛採用薄膜太陽能技術，主要由於其生產時的能源消耗量低。根據一份Prometheus的研究報告指出，薄膜光伏的消耗需求，尤其以非晶硅製成的薄膜光伏需求，在2008至2012年間之複合年增長率逾85.4%。

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