國美電器收購控股股東零售網絡和供應鏈資產

香港2015年7月27日電 /美通社/ -- 中國領先的電器及消費電子產品零售商 -- 國美電器控股有限公司（香港聯交所股份代號：493.HK，「國美」或「上市公司」，及其子公司，統稱「集團」）宣布，擬收購控股股東全資擁有的藝偉發展有限公司（「目標公司」）的全部發行股本（「該交易」），交易總對價爲112.68億港元。至此，控股股東如約兌現多年前的注入優質資產承諾，對上市公司的發展寄予厚望。該交易完成後，上市公司將成功完成「全零售」線上線下網絡和採購、物流及售後供應鏈平台的全國覆蓋，全方位推進「全零售」戰略，加速完成2017年「再造一個國美」。

該交易總對價由現金、新股和認股權證組成，其中包括現金22億港元、以每股1.39港元的價格配發和發行62億新股份，以及配發和發行的25億認股權證，行權價爲每股2.15港元。代價之現金部分將以內部資源撥付。該交易須待目標公司及控股股東獲授清洗豁免以及獨立股東批准後方可作實。

發揮協同效應壯大國美業務規模，加速高增長區域市場滲透，進一步鞏固業內領導地位 

是次交易將爲本集團鞏固其於中國電器及消費電子產品零售市場之市場領導地位，通過優質門店的注入和供應鏈網絡平台的互補協同，進一步把握線上線下市場之增長潛力，更廣泛地爲全國消費者提供全零售體驗，並通過供應鏈規模效益的提升以及財務結構的優化，爲投資者創造更可觀的價值和機遇。通過發揮國美的整體協同效應，整合與共享零售業務資源、採購資源、物流設施、售後服務、倉庫、信息技術基礎設施及人力資源，實現營運的完整性，該交易可帶來更靈活的倉儲和配送履單管理及成本節省。主要體現在：

第一、目標門店網絡高度互補，完成集團線上線下「全零售生態圈」的全國覆蓋

該交易完成後，集團將完成全國的整體覆蓋，由269個中國城市大幅拓展至436個城市，且新增城市多數位於國家經濟產業扶持帶和增長潛力巨大的二三線城市，門店網絡高度互補。同時，門店實力的强化也將同步加速電子商務的發展，促成線上線下雙向引流，實現全面融合，爲消費者打造「全零售生態圈」的全方位消費場景及服務，加速「全零售」戰略的步伐。

目標公司資產優質，發展潛力巨大，於中國181個城市擁有578家門店；其門店多位於中西部、環渤海灣、京津冀等國家大力發展的經濟特區和扶持地區，包括絲綢之路經濟區、大東北經濟區、長江流域經濟帶和北部灣經濟區。受益於宏觀經濟的增長以及「一帶一路」、「西部大開發」和「東北振興計劃」等國家政策的支持，目標公司的衆多門店定將緊抓時代機遇，實現快速發展，爲集團注入新的增長動力。

第二、全國物流網絡平台全面融合，位列中國较大的家電類社會化物流網絡平台之一

該交易完成後，通過上市和非上市物流網絡的相互融合，現有的物流網絡迅速涵蓋21個區域配送中心和407個城市配送中心，通過依托於線下1,714家門店，成爲以全國區域倉、城市倉和全國終端配送覆蓋的立體物流網絡。物流服務區域覆蓋面也擴大到600多個地市、2,500多個縣區、45,000多個鄉鎮。通過形成全國「點、線、面」全面覆蓋的物流網絡，集團不斷提升物流服務標杆和效率，並大力發展第三方物流服務，建立並成爲中國较大的家電類社會化物流網絡平台之一，全面推進「全零售」戰略。

第三、全國性售後網絡平台迅速擴展，躍升爲中國较大的家電售後服務網絡平台之一

國美目前爲中國较大的空調和彩電安裝服務商，在全國400多個城市建有2,000多個網點的售後服務平台，提供家電安裝、延保、維修和回收等全流程售後服務和「24小時解决承諾」。該交易完成後，國美能率先進入新注入的門店網絡，抓住發展的先機優勢，全面布局全國售後服務網絡，並成爲中國较大的家電售後服務網絡平台之一。

第四、千億級家電採購平台，升級爲中國较大的家電採購平台之一

採購方面，在規模效應下，集團會繼續發揮與供應商的協同效應，豐富產品品類，提升採購平台優勢和議價能力，形成千億級家電採購平台，成爲中國较大的家電採購平台之一，讓消費者享受到全品類、全規格段和全價格段的商品服務。同時，集團將持續提高差異化產品比例以增强整體毛利水平，進一步彰顯差異化產品優勢。

總之，該交易完成後，依托全面融合的採購平台、物流平台和售後平台，國美將加速達成在400多個城市實現「一日三達，精準送貨，送裝同步」的行業內较高服務標準的目標，並通過打造低價標杆、服務標杆和IT標杆全面提升用戶體驗和滿意度，增加客戶黏性。

此外，目標公司於完成後將成爲集團的全資附屬公司，集團和目標公司之間的管理協議及採購服務協議將自行終止從而减少關連交易，進而簡化集團的企業管治。而且，集團將受惠於更有利的融資條款及資本結構優化所帶來的利息開支節省以及稅收優惠政策等。

國美電器總裁王俊洲先生表示：「此項交易對於國美來說，是一個重要的里程碑。目標公司與集團現有的零售店鋪網絡具有高度互補性，該交易可全面提高全零售供應鏈價值平台的實力，特別在二、三線城市的拓展和電子商務的延展方面尤爲顯著。」

「國美相信，在董事會和管理層的帶領下，伴隨『互聯網+』的國家戰略，國美將繼續透過大數據工廠進行深度數據挖掘和精準營銷，加速線上+線下+移動端的互融互通，全力打造家電零售行業內的三大標杆，切實爲消費者提供全方位、较高標準的服務水平；並提速國美『全零售』戰略，加速完成2017年『再造一個國美』的目標，進一步爲投資者創造價值。」

目標公司業務目前由上市公司根據相關的管理安排經營，並須向上市公司支付管理費用。

關於國美電器控股有限公司

國美電器控股有限公司於2004年7月在香港聯交所上市（股份代號：493）。國美集團於1987年於中國成立，從事電器及消費電子產品的零售業務，國美是中國较大的電器及消費電子產品零售連鎖運營商及中國较大的零售連鎖企業。

更多詳情請瀏覽公司網站：www.gome.com.hk 

相關股票: HongKong:493