博耳電力以较高現金代價1.612億新加坡元向SMB United就全部收購股份提出自願有條件現金收購建議

• 要約價分別較1個月、3個月、6個月及1年平均交易價溢價16.8%至28.0%
• 一個絕佳提高產品組合和研究能力的機會
• 收購所產生的協同效應讓博耳電力能夠在SMB已建立的海外銷售渠道基礎上，把握在不斷增長的中國及國際智能電網市場中的商機

香港2011年10月31日電 /美通社亞洲/ -- 博耳電力控股有限公司（「博耳電力」，香港聯交所股票代號：01685），一家在香港上市、為電力行業提供高品質綜合配電系統和解決方案的一站式設計、製造及銷售領導企業，今天宣佈，其間接全資擁有的附屬公司已提出自願有條件現金收購建議，收購SMB United Limited (「SMB United」)的所有股份（除要約人及其一致行動人士已擁有、控制或同意收購的股份外），代價為每股0.32新加坡元（約2.0港元），较高現金代價約為1.612億新加坡元（約10.07億港元），較歷史交易價及資產淨值有一定溢價。收購建議之現金代價大部分由本公司於2010年10月首次公開發售的集資所得撥付，公司上市時依照的2010年市盈率約為22倍。作為參考，2011年10月28日SMB United的每股收市價為0.275新加坡元（收購建議公告公佈前的最後一個全日交易日），而2010年SMB United的市盈率約為10倍。

SMB United的主要業務是製造及分銷接電裝置、EDMI電子表銀及其自有品牌Rudolf™控制器、儀錶及電力質量系統，與博耳電力在中國提供高品質綜合配電系統和解決方案的一站式設計、製造及銷售業務形成互補。在提高營運效率及加強整體競爭力方面，收購可令博耳電力和SMB United實現額外的協同效應。

如果博耳電力有權選擇，則博耳電力擬將SMB United私有化並將其從新加坡證券交易所官方名單中剔除。倘博耳電力收購有關不少於90%已發行SMB United股份總數（該等於收購建議日期已由博耳電力、其關連公司及其各自提名人士持有之SMB United股份以及由庫務持有之SMB United股份除外）之有效接納，則博耳電力將有權根據收購建議強制收購未被收購方收購的全部被收購方股份。

博耳電力主席兼行政總裁錢毅湘先生稱：「這項收購建議除了可提高我們本身強勁的產品線以外，還標誌著我們向國際市場擴張的目標邁出了策略性的一步。博耳電力作為中國较大的高端配電系統及解決方案提供商，利用SMB United在歐洲、澳洲及亞洲已建的銷售渠道，我們將在全球範圍涉足正在增長的智慧電網市場。通過結合博耳電力的豐富專業知識及卓越往績與SMB United在為海外客戶開發產品方面的經驗，我們將為客戶帶來名副其實的國際品牌。」

在緊隨於全球進行戰略性收購的既定目標下，2011年6月，博耳電力收購無錫市特種電力電容器股權，現金代價為人民幣6200萬元，以擴大其上游零部件的生產能力，以實現成本控制，專門化其產品規格和加強品質控制。博耳電力於2010年10月在香港聯交所主板成功上市。

博耳電力控股有限公司

博耳電力控股有限公司，一家在中國提供高品質綜合配電系統和解決方案的一站式設計、製造及銷售領導企業，擁有逾20年的行業經驗。作為高端配電設備市場较大的純國內配電系統及解決方案提供商，公司擁有13個附屬公司，其中5個附屬公司分別位於上海、無錫及宜興。

電力系統的用電價值鏈由發電、輸電、變電、配電、系統控制、智慧電網應用及終端用戶最終使用組成。博耳電力的配電系統和解決方案應用於價值鏈的高壓及低壓部分，包括電力系統中的配電、系統控制、智慧電網應用及終端用戶最終使用階段。

本新聞稿參照今日發佈於博耳電力公司網站和提交予香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）的收購建議公告全文。

如欲瞭解更多資訊，請登錄網站：www.boerpower.com

重要通知

本新聞稿應與2011年10月31日 在www.sgx.com新交所網站和www.hkex.com.hk香港聯交所網站上刊登的公告配合閱讀。如果你有任何有關發售的疑問，你應立即諮詢閣下的股票經紀，銀行經理，律師或其他專業顧問。本新聞稿中使用的條文，只要不特別指出，含義均與公告一致。

本新聞稿不構成購買要約或徵求要約出售或認購任何證券或要約簽訂協定等任何此類的事件，也不是用意去邀請任何購買要約，出售或認購任何證券。

博耳電力及其間接全資附屬公司（包括可能已委託本新聞稿的詳細監督的人）經作出一切合理查詢後確信本新聞稿所載事實及表述的所有意見均公平準確，並無遺漏實質事實，根據規章8.3條，彼等共同及分別承擔相應的責任。

博耳電力董事經作出一切合理查詢後確信本新聞稿所載事實及表述的所有意見均公平準確，並無遺漏實質事實，彼等共同及分別承擔相應的責任。公司已盡責透過合理諮詢確保該等資訊經準確及無誤導性。