德意志銀行檢舉者揭露數十億美元證券違規行為

-- 原風險分析員由 Labaton Sucharow 和政府問責計劃出面代表

華盛頓2012年12月6日電 /美通社/ -- 今天，Labaton Sucharow LLP 和政府問責計劃 (Government Accountability Project) (GAP) 宣佈出面代表一名檢舉者，據這名檢舉者稱，總部位於德國的全球投資銀行德意志銀行 (Deutsche Bank) 存在數十億美元的證券違規行為。被檢舉的違規行為在今天《金融時報》的一篇文章中被首次公開曝光。Eric Ben-Artzi 博士被認為是第一個公開向美國證券交易委員會講述其經歷的檢舉者。

Ben-Artzi 原是德意志銀行一名量化風險分析員，他回應說：「我從未想過自己會成為一名告密者。一開始我曾根據銀行政策和程序在內部進行過大範圍的報告。但是這個問題沒有得到重視和糾正，我覺得不得不告知相關的執法部門。不幸的是，我和我的家人卻因此付出了沉重的代價。」

被檢舉的證券違規行為

Ben-Artzi 博士發現並向內部報告了因德意志銀行未能準確報告其信用衍生品投資組合價值而可能構成的證券違規行為。具體來說，從2007年中至2010年，該銀行未能準確評估其信用衍生品中槓桿高等級 (LSS) 部分投資組合的差額期權部分的價值。差額期權是指槓桿高等級票據買方所支付的擔保金與槓桿高等級票據賣方同意支付的按市值計價預期損失之間的差額。憑藉名義價值達1,200-1,300億美元的投資組合，德意志銀行是市場上较大的槓桿高等級產品持有者。不正確估值能夠讓該行得以保持其精心塑造的、比同行更好地應對金融危機的公共形象，同行中已經有很多都向政府尋求金融援助，並且股價也遭受重創。即便是保守假設，如果其槓桿高等級投資組合得以正確估值，那麼該行將遠遠達不到其盈利預期。這樣的重大虛報會使無數投資者蒙受損失。

由於該行不願承認和正確處理這一重大的估值問題，深受困擾之下，Ben-Artzi 博士只好向 Labaton Sucharow 的法律代理求助，並通過美國證券交易委員會告密者計劃 (SEC Whistleblower Program) 向美國證券交易委員會告發可能存在的證券違規行為。該計劃由《多德-弗蘭克華爾街改革和個人消費者保護法案》(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act) 於2010年7月設立，有著廣泛的國際影響力，並為正當的檢舉者提供強大的就業保護、金錢獎勵以及匿名舉報的便利。

Eric Ben-Artzi 博士曾在一些大型金融機構擔任重要職位。他在正確估值和評估衍生品相關風險所需的模式、假設和計算方面有著獨到的專長。早年他獲得了紐約大學科朗研究院 (Courant Institute) 的博士學位，他還曾在那教過數學和金融工程本科生課程。

前美國證券交易委員會助理總監、Labaton Sucharow 檢舉者代理業務主席 Jordan Thomas 表示：「當 Ben-Artzi 博士首次向我諮詢的時候，我被這一違規行為的規模和範圍震驚了。這正是美國證券交易委員會告密者計劃要解決的重大未上報證券違規類型。這是眾多待處理重大事件的其中之一。」

僱主報復

Ben-Artzi 博士曾反復嘗試通過級別越來越高的內部報告渠道來糾正這一估值問題。正如他在提交給勞工部的報復投訴中所聲稱的那樣，當他越關心這個問題時，他就遭遇到嚴重的敵意，並被孤立了起來，無法獲取工作必需的檔案，不僅失去了工作的獨立性，還被剝奪了工作職責。2011年11月，在休完侍產假後不久，德意志銀行就告知 Ben-Artzi 博士他的職位已經被調到歐洲，並在沒有事先通知的情況下解僱了他，不僅不給他外調的機會，也不給他在這家金融機構內部找到新職位的真正機會。在這次非法調職行為發生之前，Ben-Artzi 博士的業績評估一直都很好，在被解僱時，他還因為專業知識和良好聲譽被聘到這家銀行的其它部門工作。因此，政府問責計劃同意在 Ben-Artzi 博士的報復案件中為他出面，指控德意志銀行違反薩班斯-奧克斯利法案 (Sarbanes-Oxley Act) 中的檢舉者保護條款。

政府問責計劃法律總監、獲獎書籍《Corporate Whistleblower's Survival Guide》的作者 Tom Devine 表示：「這很好地說明了在存在違規行為的企業的體系下工作時進行檢舉所要承擔的風險。Ben-Artzi 博士是位良好的企業公民，他發現了可能導致巨額債務的違反美國證券交易委員會規定的行為，並勇敢地站出來告知銀行內部管理層。但德意志銀行的做法卻是私下擾亂他，並在壓下這些事情後立刻解僱了他。這種打擊報復很粗魯，但也很真實。很明顯的一點就是要讓其他想檢舉的人保持沉默。我們吸取到的教訓就是在德意志銀行的企業遵規和報告系統下工作無疑就是自毀前途。」

銀行職員「了解自己權益」運動

10月，政府問責計劃針對大銀行和金融機構的員工推出了一項全美教育活動。這項了解自己權益（Know Your Rights）教育活動是全美同類首批大型協調性項目之一，旨在讓這些職員知道如果他們發現或知道了一些違規行為，那麼檢舉後他們可能會獲得哪些保護和獎勵。另外，這項活動還在美國15個大城市的銀行和金融機構分發了數萬張傳單，向職員宣傳他們的受保護措施。

Ben-Artzi 博士的案件很好地說明瞭這個重要的公共意識活動的必要性。更多信息，請瀏覽：http://www.bankwhistleblower.org/

關於我們

Labaton Sucharow 是美國首屈一指的律師事務所，近50年來一直致力於保護投資者和消費者的權利。它是美國首家成立專門部門用於保護和支持報告證券法潛在違規行為的檢舉者的律師事務所。憑藉該事務所的頂尖證券訴訟平臺，檢舉者代理業務通過其由調查員、金融分析員和擁有聯邦和州執法經驗的法務會計師組成的世界級內部團隊為檢舉者提供無與倫比的法律服務。

政府問責計劃 (Government Accountability Project) 是美國領先的檢舉者保護組織。通過為檢舉者提起訴訟、宣傳焦點事件以及推進法律改革，政府問責計劃的使命是通過加強政府和企業責任來保護公共利益。政府問責計劃成立於1977年，是位於華盛頓特區的一家非牟利無黨派宣傳組織。