晨星公佈第三份全球基金投資者經驗報告成果

美國成績较好，南非墊底

芝加哥2013年5月16日電 /美通社/ -- 領先的獨立投資研究機構美國晨星公司 (Morningstar, Inc.) (NASDAQ: MORN) 今天發佈了其《全球基金投資者經驗報告》(Global Fund Investor Experience)，評估分析了北美、歐洲、亞洲和非洲24個國家和地區的共同基金投資者的經驗。晨星對全球基金市場中有利於投資者的實踐進行了分析，發現對基金投資者來說美國市場较佳，其依據是美國在投資者保護、透明度、收費、稅收和投資結構等方面做得很好。南非則被認為是最差的市場。今年的報告還首次納入了對韓國和丹麥基金投資者經驗的評估分析。

晨星研究部副總裁 John Rekenthaler 表示：「我們在2009年推出了首份《全球基金投資者經驗報告》，目的是為了調查16個國家和地區的共同基金投資者的處理方法，從而在全球範圍內加快有關较佳實踐的對話。自那以後，我們與多個國家和地區的監管機構和投資公司就他們的現有政策和改良途徑進行了會談。通過與我們在世界各地的分析員合作，我們今年將調查的範圍拓展到24個國家和地區。我們希望我們的調查結果將能幫助投資公司、分銷商和監管機構繼續專注於改善投資環境。」

晨星研究員從四個方面對這些國家和地區進行了分析：監管和稅收、信息披露、收費和開支，以及銷售和傳媒。晨星認為，這些問題和答案應該更注重實際和經驗，並認為收費、稅收和透明度是最值得高度重視的問題。晨星對每個國家和地區的四個方面一一進行了字母評級，然後將這幾個方面的成績相加，得出每個國家和地區的綜合評級。報告作者收集到的信息來自現有的公開數據和晨星分析員的觀點。下面是各個國家和地區的綜合評級（從高到低依次排列，然後按字母順序排列）：

美國連續第三次斬獲较佳戰績，獲得较高評 A。雖然美國在監管和稅收方面並不是表現较好的，但它在信息披露和较低收費方面卻是數一數二的。相反，南非之所以獲得较低評級主要就是因為它不良的信息披露實踐。今年的報告新增了韓國和丹麥，這兩個國家分別獲得了 B+ 和 B- 評級。

新西蘭是進步较大的國家，從2011年報告中的 D- 評級上升到 C- 評級，原因是其在監管方面的積極變化和採取的鼓舞人心的加強信息披露規範的措施。晨星預計，新西蘭政府對所有基金規章的持續審核將在接下來的幾年裡帶來更多的進步和有利於投資者的實踐。

主要研究結果如下：

• 對徵收顧問佣金的禁令正在世界範圍內蔓延。英國零售分銷審查 (RDR) 已經將這個禁令付諸實施，與此同時澳洲和荷蘭也正在採取類似的行動。
• 儘管美國和歐洲的基金市場規模差不多大，但美國投資者繳納的費用要比歐洲投資者少很多。
• 多數國家和地區的基金公司仍認為投資組合經理的名字屬於商業機密，這讓投資者無從得知誰該為一筆成功或失敗的基金投資負責。
• 澳洲和新西蘭並不要求公開披露基金投資組合的全部持有情況，而法國、南非、韓國和英國只要求向當前所有者公開持有情況。

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晨星公司簡介

晨星公司是北美、歐洲、澳洲和亞洲領先的獨立投資研究供應商。該公司向個人、金融顧問和機構提供豐富的產品和服務。

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