國內兩龍頭券商建議增持恆大 目標價7.74港元

香港2015年4月20日電 /美通社/ -- 滬港通南下資金入市熱情高漲，港股持續走強，恆生指數創7年新高，但內地和香港股票的市盈率仍相差懸殊，內地券商紛紛加大內地在港上市龍頭企業的關注力度。新浪樂居原文報道如下：

4月20日，國內兩大券商巨頭國泰君安、海通證券相繼發布關於滬港通標的股恆大地產（3333.HK）的研報，分別給予恆大「增持」和「買入」評級，目標價看高分別至6.5港元、7.74港元。

國泰君安報告認為，恆大是高增長地產龍頭，近6年淨利潤年復合增長率達110.7%；布局優化，是新型城鎮化核心受益者；快消、健康等新業務有望成為下一個增長點；公司股價較每股資產淨值（NAV）折讓近42%，安全邊際高、彈性大。

國泰君安同時預測，恆大2015/16/17年核心每股收益（EPS）0.96、1.13、1.18元（人民幣），同比增18%、17%、5%。

海通證券研報則認為，恆大估值邏輯改變成為较大看點。同時指出，恆大布局合理，產品結構明顯改善；適度投入多元化產業為有益嘗試，將成新利潤增長點；實施「三高一輕」戰略，具備更好基本面彈性和成長空間。

自滬港通開通以來，恆大股價升勢強勁，屢創52周新高，累計升幅已逾六成，但市盈率僅為4、5倍，遠低於國內A股同等企業10來倍的市盈率。除今日兩大券商發布恆大地產研報外，預計近期還有其他龍頭券商發布研報予以關注。

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