斐信亞洲的投資組合維持高風險水平並繼續跑贏指標

香港2018年6月27日電 /美通社/ -- 斐信亞洲預期美國聯邦儲備局和其他主要中央銀行將逐步收緊貨幣政策，所以斐信亞洲繼續維持斐信亞洲投資組合的高風險水平。

FE 投資組合旨在通過主動管理模式挑選基金，為財富顧問提供较佳的風險調整回報和解決方案。FE投資組合主要根據 FE Advisory Approved List 名單上的基金用以建立三個模型投資組合：保守、均衡、增長，每半年重新審查一次。最近一次的審查在2018年5月進行。最新的 FE Advisory Approved List 名單共有7個基金新加入/被剔除。

三個模型投資組合：保守、均衡、增長均繼續跑贏指標。斐信亞洲研 - 研究部高級副總裁表示：「在三個投資組合之中，摩根日本（日圓）基金和銘基亞洲中國股息基金於過去六個月間表現突出。」斐信亞洲研究經理吳天樂表示：「特別在下半段期間市況擺動，它們的投資表現仍然保持穩定。」

「美聯儲收緊貨幣供應的舉措，是我們決定為三個投資組合維持稍高風險預算的主要原因。美國聯儲局正緩步調升利率，並致力於縮減已膨脹的資產負債表。同時，包括減稅在內的財政刺激措施，可能推高美國的債務水平。雖然目前其他主要央行的政策與美聯儲並不同步，但預期在可見的未來它們將跟隨美國的步伐，不利於定息資產的表現。」

FE 著重透過達至较高分散投資效應為目標來優化投資組合，並分析不同基金之間的關係，在不同策略互補的基礎上，進一步降低投資組合的總體風險。2018年間，FE 的保守、均衡、增長投資組合每月均錄得正回報，年間回報分別為4.34％，2.68％和0.59％（美元計）。

吳續稱：「雖然稍為提高了風險預算，我們仍認為分散風險是投資者的较佳防禦。我們的投資組合和 FE Advisory Approved List 的最新變動反映了我們在各資產類別當中的较佳選擇 - 被挑選的策略均可應對不同的市況，並不僅限於短期的成功。我們相信此乃我們過去十二個月投資表現強勁的主要原因。」

2018年5月的審查分析師重點：

• 比較股票和債券類別，我們維持較看好股票類別
• 我們縮減新興市場在股票類別中的比例
• 我們增持短期債券在債券類別中的比例

FE Advisory Approved List

FE Advisory Approved List 涵蓋來自所有香港證監會授權基金的資產類別和行業。經過嚴格的定化篩選包括斐信皇冠評級，斐信 Alpha 經理評級，斐信基金公司評分和斐信 AFI 指數，再結合 FE 專業分析團隊的獨立分析，從中挑選最優質的一百個基金。

2018年5月審查合共有以下7個變動。

FE Advisory Approved List  -- 新加入及已剔除基金名單 -- 2018年5月審查

新加入基金 (投資類別)

• 摩根環球機會基金（股票-國際）
• 木星歐洲增長基金（股票-歐洲包括英國）
• 鄧普頓新興市場均衡基金（混合資產-國際）
• 天達環球策略管理基金（混合資產-國際）
• 景順環球小型企業基金（股票-國際）
• 摩根環球地產入息基金（房地產）
• 景順消閒基金（股票-消費物品及服務）

已剔除基金 (投資類別)

• 貝萊德環球動力股票基金（股票-國際）
• 天利歐洲選擇基金（股票-歐洲包括英國）
• 駿利亨德森平衡基金 （混合資產-國際）
• 貝萊德環球資產配置基金（混合資產-國際）
• 施羅德環球小型公司（股票-國際）
• 環球地產股票基金（房地產）
• 環球消費行業基金（股票-消費物品及服務）

傳媒資訊

關於斐信亞洲顧問有限公司：www.FEAdvisory.com.hk

FE 投資組合：為不同風險程度的投資者提供三個模型投資組合，包括保守投資組合，均衡投資組合，增長投資組合。每個投資組合平均有八個基金，每半年重新審查。團隊使用已被倫敦大學 Cass 商學院所核實的優化投資組合理念，和專業精算公司 -- AKG 對資產配置的獨到見解，確保每個模型投資組合均能被優化至獲得每風險單位较大的回報，並帶來更穩定的長期資產分佈。FE 投資組合主要根據 FE Advisory Approved List 上的基金用以建立模型投資組合。

FE Advisory Approved List：結合了定化和定量的分析過程和理念，涵蓋了市面上不同資產類別和投資策略最優質的一百個香港證監會認可基金。這是一個可執行的基金「買入」名單，代表我們建議投資者應考慮買入。FE Advisory Approved List 綜合多個角度分析，包括：基金跑贏大市的連貫性，基金經理的往績，基金公司的表現和結構，和市場流通性。我們研究過程不含傳統定化研究的偏見，並長期進行嚴格實時監控和每半年重新審查名單，確保名單上的每個基金均是現今较佳的選擇。

關於FE：www.FinancialExpress.net

FE是金融服務行業的領導者，提供投資數據，軟件工具和性能分析。FE成立於1996年，是一家私營公司，在歐洲和亞洲有強大的全球網絡。在2015年三月，FE斐信顧問亞洲有限公司被香港證監會授予第4類牌照，以支持我們在香港市場發展新的研究和投資組合模型的服務。

傳媒查詢：

李錦文(Michael Li)： Michael@FEadvisory.com.hk，+852 3905 1088

林楚兒(Joey Lim)：Joey@FEadvisory.com.hk，+852 3905 1090

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