Morningstar（香港）[GS1] 公佈最新環球基金投資者體驗研究報告 -- 香港獲得 C- 評級

香港2013年5月27日電 /美通社/ -- 國際獨立投資研究機構 Morningstar, Inc.（NASDAQ： MORN）旗下 Morningstar 亞洲今日公佈最新環球基金投資者體驗研究報告（Global Fund Investor Experience Report），研究投資者於北美、歐洲、亞洲及非洲等共24個國家/地區投資基金時的體驗。香港在2013年的研究報告中獲得 C- 評級。

Morningstar 是次研究報告結果顯示美國為基金投資者提供全球较佳基金投資環境，而南非則排行较低。這研究報告根據對投資者的保障、資訊透明度、收費、稅制以及銷售渠道等條件作出評估。本年度的報告並新增了南韓及丹麥兩個國家。

「我們在2009年首次發佈了環球基金投資者體驗研究報告，從各方面檢視16個國家的基金投資者體驗，旨在推進環球基金行業的较佳業界標準。自從報告發佈之後，我們與許多國家的監管機構及基金公司就如何改善投資者的體驗進行過多次意見交流。」Morningstar 亞太區基金研究部主管 Grant Kennaway 表示：「藉由 Morningstar 在全球各地研究團隊的協助，今年我們將研究國家增加至24個。我們希望報告能夠幫助全球的基金公司、銷售商及監管機構持續關注提升基金投資環境質素。」

Morningstar 的分析員根據四大範疇去評估每個國家/地區的投資環境：監管規例及稅制、資料披露、收費及開支和銷售及傳媒。Morningstar 對各範疇的問題給予不同評分比重，並著重公開資訊作為主要的資料來源的答案；收費、稅制及資訊透明度方面更是我們最為重視的部分。Morningstar 分別對這四大範疇作評級，之後再綜合各範疇的評級成為國家/地區的總評級，國家/地區排名如下：

香港

Morningstar 給予香港基金行業的評級為 C-，反映其高於平均的投資收費水平以及未能達標的資料披露慣例。惟於香港投資基金幾乎無需繳付任何稅項，部份抵銷了上述缺點。

• 監管規例及稅制：監管規例及稅制是香港最強的範疇，獲得 B+ 評級。這高於平均評級的主因是在香港投資基金時幾乎無需交稅。
• 資料披露：香港的資料披露規定未達到業內平均水平，更不用說全球较佳慣例，因此香港在這方面得到 D- 評級。
• 收費及開支：在收費及開支方面，香港得到 C 評級。這是因為於香港發售的基金價格(以總開支比率計算）高於很多其他的國家。
• 銷售及傳媒：在銷售及傳媒方面，香港在顧問服務及銷售競賽方面缺乏監管。

報告內容摘要：

• 全球各國逐漸禁止財務顧問收取佣金。澳洲及英國會於未來數月開始禁止財務顧問收取佣金，並正在著手修訂有關禁止佣金的其他規例。
• 雖然美國和歐洲的基金市場規模相若，但美國投資者支付的費用明顯較低。
• 紐西蘭因為監理制度改善，並且加強對資訊披露的要求，成為今次調查中進步较大的國家，從2011年的 D- 躍升為 C-。
• 許多國家的基金公司仍將基金經理的姓名視為商業秘密，令投資者無法得知誰負責基金的成敗。
• 澳洲及紐西蘭並不要求基金對外公開完整的投資組合細節，而法國、南非、南韓及英國亦僅要求提供此資訊給基金的投資者。

欲知更多 Morningstar 環球基金投資者經驗研究報告的詳情，請瀏覽：
http：//global.morningstar.com/fundinvestorexperience2013

關於 Morningstar 亞洲及 Morningstar, Inc.

Morningstar 亞洲是國際獨立投資研究機構 Morningstar, Inc. 旗下的子公司。Morningstar, Inc. 是全球目前最主要的投資研究機構之一，業務遍及北美、歐洲、澳洲及亞洲，為個別投資者、投資顧問及機構投資者等專業人士提供專業的財經資訊、基金、股票的分析及評級，並致力於發展具實用性、操作簡易及功能顯著的分析應用軟體工具及服務等。Morningstar 提供的投資數據資料超過416,000個項目，包括股票、基金及其他投資產品，同時亦為證券、指數、期貨、期權、商品、貴金屬、外匯及財資市場超過900萬項即時數據。Morningstar 亦有提供投資管理及顧問服務，截至2012年12月31日，Morningstar 所管理及給予投資建議的資產約1,490億美元。Morningstar 在全球27個國家有發展業務。

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